О хедж фондах

Возможности и особенности хедж-фондов

Первое упоминание о хедж-фондах было в 20х годах прошлого века, но к нам этот термин пришёл гораздо позже. У нас только в 2007 году началось первое упоминание о хедж-фондах, поэтому до сих пор многие инвесторы поверхностно знакомы с их работой. В чём же отличие хедж-фонда от обычного фонда инвестиций? На самом деле не так уж и хедж-фонды страшны, они работают просто и даже интересно. Простые фонды имеют довольно жёсткие ограничения, однако хедж-фонды формируют активы изо всех спекторов финансовых инструментов. Благодаря этому появляется большое достоинство, позволяющее добиться независимости на рынке, и двигаться в направление с возможностью большой прибыли. Кроме того, хедж-фонд применяет самые разнообразные инструменты, благодаря которым вы можете быть в прибыли, даже когда на рынке падают котировки! А вот на обычном фондовом рынке, если он падает, то и акции его соответственно дешевеют. В этом случае ничего сделать не получится. Вариант может быть только один – продать дешевеющие акции, чтоб избежать более высоких потерь. Поэтому всё больше институциональных инвесторов начинают уделять им особое внимание.

Наш проект объединяет достоинства хедж-фонда и брокерской фирмы, таким образом, вы можете заработать не только на продолжительных инвестициях, но и на биржевом трендинге, пользуясь уникальными денежными инструментами. В 2018 году по экспертным оценкам, объём вложений частных инвесторов в хедж-фонды достигает до 70% от всех инвестиций.

Стоит отметить, что одной из ключевых преимуществ хедж-фондов является и то, что они не контролируются гос. органами, так как много из них зафиксировано в оффшорных юрисдикциях. Конечно, с одной стороны, уменьшается уровень ясности инвестиций и защищённость клиента в целом, но с обратной – уменьшаются расходы на управление отчётностью, и повышается свобода операций. Налоговый режим у них зависит от структур и действий, которые он совершает. Инвестор самостоятельно должен позаботиться о том, чтоб режим налогообложений в хедж-фонде был эффективен. Зачастую, хедж-фонды имеют дела только с крупными инвесторами, а законы государств не разрешают малое инвестирование в хедж-фонды. Поэтому они, зачастую устанавливают минимальный размер инвестиций в 1 млн. долларов.

Главные особенности хедж фонда

  Одной из особенностей, которые следует знать инвестору, так это низкая ликвидность. Их акции обычно не котируются, и продать их можно самому хедж-фонду. Для уменьшений административной нагрузки, хедж-фонд не позволяет снимать деньги ежедневно. Конечно, каждый хедж-фонд устанавливает свои правила, но чаще всего они просят заранее предупредить об изъятии средств за 2 или 4 недели, а потом проходит ещё столько же дней на перевод денежных средств инвестору. В каждом хедж-фонде предусмотрен период lock-up period – это время, в течение которого инвестор не может снять свои деньги, или же может досрочно снять, но ему придётся уплатить штраф, который покроет все административные расходы. Также хедж-фонд может преждевременно закрыться для инвестиций. Это говорит о том, что менеджеры осознают, что ликвидность рынка может не хватить для выполнения стратегии, если они будут оперировать слишком большими суммами. Давайте ниже рассмотрим виды стратегий, которые используют хедж-фонды.

Инвестиционные стратегии.

На сегодня существует много различных видов стратегий, которые имеют свои особенности.

В этой стратегии фонд не привязывается к определённой стране или к какому-либо денежному инструменту. Если менеджер фонда наблюдает высокую возможность инвестиций, то он делает хорошую ставку.

Это облигации, которые будут вести себя как обычные облигации, и почти как акции, с ценой выше уровня конвертирования или приближённой к ней. Такой дуализм даёт отличную возможность исполнению арбитражных действий.

Данные стратегии стали очень распространёнными. Применяют хедж-фонды их часто, около 70%. Суть плана заключается в том, чтобы приобрести один вид акций, занять «кратковременное» место и сбыть остальные. При этом не важно, как будет вести себя рынок, важно лишь, чтоб приобретённые акции возрастали или падали протяжнее, чем проданы. Такая популярность данной стратегии заключается в том, что много менеджеров заводят карьерный рост с обычного управления активами.

Главным инструментом этого вида является гос. облигации. Несмотря на низкий риск, сама стратегия не слишком безопасна. Зачастую это указывает на то, что одна из облигаций куплена, а другую «быстро» продали. Это даёт возможность играть на корпоративных спредах или на изменении линии доходности.

Они инвестируют в долговые обязательства близких к банкротству компаний, или компаний, которые стали уже банкротами. Эти фонды основываются на знании дел компаний, а потом скупают ее долги, удостоверовавшиеся в том, есть ли реальный шанс получить деньги от должника.

Для того чтоб начать вкладывать в хедж-фонды, нужно чётко понимать стратегию фонда, понимать, почему она приносит прибыль или убыток, какие будут проведены процедуры за контролем, за  рисками, кто конкретно управляет инвестициями и.т.п.